《金融市场学》作业1～4完善答案
作业一
一、名词讲明
1．金融市场：货币资金的供求两边借助于各种金融工具，以市场方式举办金融资产来往或提供金融任职，进而完成资金融通的场所或空间，可能简单地说，是资金供求两边以市场方式买卖金融工具的场所。
2．金融工具：也称名誉工具，是指在名誉活动中爆发的、能够证明债务债务联系并据以举办货币资金来往的一种合法凭证，这种凭证对付债务债务两边所应负担担任的仔肩和享有的权益均具有法律效力。
3．初级市场：是新证券发行的市场，又称一级市场或证券发行市场。
4．次级市场：伦敦。是旧证券通畅、转让的市场，又称二级市场或证券转让市场。
5．资本市场：又称恒久金融市场，是指以1年以上的有价证券为来往工具举办恒久资金融通的市场。
6．货币市场：是指融资期限在1年以下的金融来往市场。
7．同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间举办短期资金拆借活动而造成的市场，学会c。其来往对象为各金融机构的多余头寸。
8．票据市场：是指商品来往和资金往来历程中爆发的，以汇票、本票及支票的行为、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来完成短期资金融通的市场，具有融资期限短、来往灵活、参与者从多、风险易于控制等特色，是货币市场中最基础的市场。
9、货币市场配合基金：是20世纪70年代以来在美国出现的一种新型投资理财工具。所谓配合基金，是将小额投资者众多涣散的资金集中起来，由特地的经理人举办市场运作，赚取收益后按投资者持有的份额及期限举办分配的一种金融组织地势。而货币市场配合基金就是管理者操纵这些集中起来的资金在货币市场上举办运作，主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。
10、“荷兰式”招标方式：是指以募足发行额为止所有招标人的最廉价值（或最高收益率）作为末了中标价值的方式。
二、填空题
1、公然市场、议价市场、店头市场、第四市场
2、广度，深度，弹性
3、助销发行，代销发行，招标发行
三、单项选拔题
1、金融市场的客体是指金融市场的（A）。
A、金融工具B、金融中介机构C、金融市场的来往者D、金融市场价值
2、C
3、在金融市场畅旺国度，许多未上市的证券可能不够一个成交批量的证券，也没关系在市场举办来往，人们民俗于把这种市场称之为（A）。A．纽约。
A、店头市场B、议价市场C、公然市场D、第四市场
4、B
5、世界上最早的证券来往所是（A）。
A、荷兰阿姆斯特丹证交所B、英国伦敦证交所
C、德国法兰克福证交所D、美国纽约证交所
6、A
7、（C）是金融市场最严重的主体。
A．政府 B．家庭 C．企业 D．机构投资者
8、B
9、B
10、A
11、C
12、大额可转让按期存单是由（B）首先发行的。
A．美国联邦银行 B．纽约花旗银行 C．英格兰银行 D．日本银行
13、B
14、银行承兑汇票的转让一般议定（B）方式举办。
A、承兑B、贴现C、再贴现D、转贴现
15、A
16、（ A）是四种存单中最严重、也是历史最悠长的一种，它由美国国际银行发行。
A．国际存单 B．欧洲美元存单 C．扬基存单 D．储蓄机构存单
17、B
18、C
19、回购协议中所来往的证券主要是（C）。
A．银行债券 B．企业债券 C．政府债券 D．金融债券
20、C
三、占定题
1、由于世界各国金融市场的畅旺水平不同，所以各国金融市场的组成要素也不同。（×）
2、金融市场造成后，名誉工具便爆发了。（×）
3、通常金融工具的数量若干被以为是一国金融能否畅旺或经济发展水平崎岖的严重标志。（√）
4、一般来说，进入次级市场通畅的证券只占证券总量的较少一局部，说明次级市场的严重性不如初级市场。（×）
5．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这现实上是指的金融市场的调节功用。（×）
6．政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，学习昌吉广播电视大学。为了添补财政赤字，一般是在次级市场上活动。（×）
7、（√）
8、在货币市场上，政府既是严重的资金需求者和来往主体，又是严重的监管者和调节者。（√）
9、对商业票据的发行人来说，资信等级越高，则发行利率也高，反之则低。（×）
10、承购包销方式是大多半东方国度所采取的国库券发行方式。（×）
四、简答题
1、金融市场有哪些基础功用？
答：（1）有用地筹集和分配资金的功用。（2）灵活地调度和转化资金功用。（3）优化资源配置功用。（4）下降来往本钱，完成风险涣散。其实B．伦敦。（5）有用地实施微观调控。
2、试述金融市场全球一体化发展趋向带来的作用和影响？
答：（1）有用下降了市场主体的来往本钱，进步了市场的举动效率。（2）有益于资本在全球的优化配置，推动世界经济构造的调整，推进世界经济增进。（3）推进国际新金融治安的设置。
3、金融工具的特征及互相联系？
答：特征：期限性、活动性、风险性和收益性。新疆电大登录首页。
一般说，金融工具的活动性与安详性成正比，与收益成正比。一般来说，风险性与清偿期成正比，与活动性成正比，即清偿期越长，活动性越差，则风险越大；同时，风险与债务人的名誉等级也成正比。
4、与资本市场相比，货币市场具有哪些特色？
答：（1）来往期限短。（2）所来往工具有较强的活动性。（3）风险性绝对较低。
5、试述同业拆借市场的特色。
答：（1）同业拆借市场对进入市场的主体有庄敬限制，必需是金融机构或指定的某类金融机构才允许进场来往。（2）融资期限较短。（3）来往门径进步前辈、手续轻便、成交时间迅捷。（4）来往的无担保性。（5）市场的拆借利率由供求两边协磋议定，随行就市。（6）免交放款打定金。
6、试述国库券市场的特征与作用。阜康电大。
答：特征：（1）市场风险小。（2）活动性强。（3）税收优惠。
作用：（1）餍足国度经济发展中的暂时性资金需求。（2）成为中央银行贯彻货币政策的严重场所。（3）为广博投资者提供短期资金投资的严重场所。
作业二
一、名词讲明
1、通常股：通常股股票是指对股东不加以特别限制，有同等权益并随着股份无限公司成本的大小而取得相应收益的股票。
2、优先股：优先股股票是股息率巩固，权益仔肩附加了特别条件的股票。
3、清算：股票清算业务，主要是指在每一来从前中每个证券策划机构对成交的股票数量与价款分别予以轧抵，对股票和资金的应收或敷衍净额举办计算的处理历程。
4、交割：证券的收付行为称为交割，就是买方需托付一定款项得到所购证券，卖方需托付一定证券得到相应价款。
5、可转换债券：可转换债券是可转换公司债券的简称。它是一种没关系在特定的时间，昌吉广播电视大学照片。按特定条件转换为通常股票的企业债券。
6、公募发行：是以不确定的社会专家为发行对象的发债方式，任何蓄谋于投资此债券的人都是发行对象。
7、回购协议来往：是指债券的买卖两边（融资方和融券方）按事后签定的协议商定在卖出一笔债券后，过一段时间再以商定的价值买回这笔债券，
8、贴现：是指持票人为了取得现款，将未到期已承兑汇票，以支出自贴现日起至票据到期日止的利钱为条件，向银行所作的票据转让，银行扣减贴息，支出给持票人现款的行为。
9、转贴现：是指银即将已贴现的承兑汇票，以支出自贴现日起至票据到期日止的利钱为条件，向其他金融机构所作的票据转让行为。
10、短期国债市场：短期国债是一国政府为添补国库资金暂时不够而发行的、期限在一年以内的短期债务凭证，也称国库券。D．新加坡。短期国债市场是国库券发行和通畅的场所，又称国库券市场。
二、填空题
1、股份无限公司、无限责任公司
2、通常股、通常股股东
3、股票发行按发行认购对象的不同，没关系分为公募发行 和私募发行 。
4、政府债券、金融债券、公司债券
5、通常股票
三、单项选拔题
1、股份公司发行的股票具有（B）的特征。
A.提早清偿B.无清偿期限
C.非盈利性D.股东构造不可改变
2、募集设立是指由建议人认购公司应发行股份的一局部，看着阜康电大。此外局部议定向社会（C）而设立的方式。
A.定向发行B.私募
C.公然发行D.招募
3、优先股没有的特征（A）。
A.一般无表决权B.股息分派优先
C.股息率巩固D.赢余资产分配优先
4、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价值，这种发行是（B）。
A.市价发行B.平价发行
C.中心价发行D.溢价发行
5、网上定价、竞价方式是指（C）操纵证券来往所的体系，并作为独一的“卖方”，投资者在颁发的时间内，依照规则以委派买入的方式举办股票申购的股票发行方式。
A.发行人B.承销商
C.主承销商D.证券来往所
6、股票在证券来往所挂牌买卖，称为（A）。
A.场内来往B.场外来往
C.柜台来往D.上市来往
7、能够上市来往的股票，应当是（B）。
A.非公然发行的股票B.已公然发行的股票
C.没有的确规则D.没无限制条件
8、目前，我国议定证券来往所举办的股票来往均采用（C）方式。
A.表面竞价B.书面竞价
C.电脑竞价D.直接竞价
9、目前，电大专业。我国对（B）实行T＋3的交割方式。
A.A股B.B股
C.基金D.债券
10、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（C）。
A.日经225股价指数B.金融时报股价指数
C.道—琼斯股价指数D.恒生指数
11、债券分为实物债券，凭证式债券和记帐式债券的依据是（A）。
A.券面地势B.发行方式
C.通畅方式D.清偿方式
12、在票面上不标明利率，发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行的债券叫（C）。
A.单利债券B.复利债券
C.贴现债券D.累进利率债券
13、债券有不同的风险，但主要来自利率的摇动，
A．纽约 B．伦敦 C．东京 D．新加坡
根据这一特色债券没关系分为（A）。电大专业。
A.巩固利率债券与可变利率债券B.单利债券与复利债券
C.巩固利率债券与累进利率债券D.贴现利率债券与浮动利率债券
14、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，其与市场利率的联系是（A）。
A.高于市场利率B.低于市场利率
C.等于市场利率D.没有联系
15、债券根据券面地势，其中（A）是具有准则格式的债券。
A.实物债券B.凭证式债券
C.记帐式债券D.电子债券
16、发行债券的主体一般须要担保，该主体发行的债券是（D）。
A.政府证券B.金融证券
C.信誉卓著的大公司发行的公司债券债券
D.一般公司发行的公司债券
17、我国国库券来往市场的整个放开是在（C）年。
A.1985B.1987C.1988D.1990
18、可转换债券持有者可在规则的转换时间要求恳求发行公司按（C）和规则比例将债券转换为股票。
A.市场价值B.当日收盘价值
C.规则价值D.当日收盘价值
19、债券年利钱支出与债券面额之比率称为（A）。
A.票面收益率B.持有期收益率
C.到期收益率D.利钱收益率
20、假如一种债券的市场价值下降，其到期收益率肯定会（D）。
A.不确定B.不变C.下降D.进步
四、占定题
1、股票是一种证券持有人对公司的资产有直接支配处理权的证券。（√）
2、股票溢价发行时，胜过股票面值的溢价局部，对比一下电大好吗。要转入公司的法定公积金。（√）
3、我国证券来往所是按公司制方式组成。（×）
4、价值优先的原则涌现为：价值较低的买进申报优于价值较高的买进申报。（×）
5、客户的来往结算资金必需全额取出指定的商业银行，孤独立户管理。（√）
6、一般来讲，股票价值是与经济增进反方向行动的。（×）
7、一般来讲，财政支出增加，会招致股价上升。（√）
8、一般而言，债券私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用直接发行方式。（√）
9、在发行债券前必需举办名誉评级。（×）
10、当货币市场利率下降时，可流人债券市场的资金增加，投资需求增加，于是债券价值下跌。（×）
五、简答题
1、股票有哪些特征和种类？
答：想知道博州电大。特征：(1)投资的永久性（2）收益的风险性（3）转让的市场性（4）价值的投机性
除以上特征外，股票还具有可抵押性、可赠送性、可继承性等特征。
种类：（1）按股东权益和仔肩的不同，分为通常股股票和优先股股票。（2）按股票能否记载股东姓名，A．纽约。分为记名股票和不记名股票。（3）按股票能否有票面金额，可分为有面额股票和无面额股票。（4）按股票的天资，可分为蓝筹股、渣滓股等。（5）我国还没关系按股票投资主体不同，分为国度股、法人股、社会公从股和外资股。
2、影响股票价值的成分有哪些？
答：（1）经济成分（2）政治成分与天然成分（3）行业成分（4）心思成分（5）公司自身成分
3、债券的特征和种类。
答：特征：（1）清偿性（2）安详性(3)活动性（4）收益性
种类：（1）根据发行主体的不同，债券没关系分为政府债券、金融债券和公司债券。（2）根据清偿期限的不同，债券可分为短期债券、中期债券、恒久债券。（3）根据计息方式的不同，债券可分为单利债券、复利债券、贴现债券和累进利率债券。你知道a。（4）按利率能否巩固，债券分为巩固利率债券和浮动利率债券。（5）按债券形态的不同，债券可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。听听东京。（6）按有无抵押担保，债券可分为名誉债券和担保债券。（7）按发行方式的不同，债券可分为公募债券和私募债券。
4、如何理解正回购与逆回购的联系？
答：正回购是资金融入方在出卖证券的同时，和证券的购置商签定协议，商定在一按期限后按原定价值或商定价值购回所卖证券，从而获取立即可用资金的一种来往行为。逆回购则是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并愿意在商定的期限以商定的价值返还证券。可见，正回购与逆回购是一个题目的两个方面，想知道D．新加坡。一个是从资金需求者的角度启碇，一个是从资金供应者的角度启碇，两者正好相同。
5、货币市场配合基金的含义及其特征。
答：货币市场配合基金作为一种特别的基金制度部署，它与其它保守的股票、债券基金绝对比具有以下特征：
（1）货币市场配合基金均为关闭式基金。
（2）货币市场配合基金资产安详性高，相比于其他投资工具更适于偏好低风险的投资者。
（3）从配合基金的活动性和投资的收益角度来看，货币市场配合基金适于那些收益稳定、活动性偏好较大的小额投资者或非盈利性资产机构投资。
（4）货币市场配合基金所遭到的法规限制绝对较少。
作业三
一、名词讲明
1、证券投资基金：指一种利益共享、风险共担的鸠合证券投资方式，即议定发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，纽约。由基金管理人管理和运用资金，处置股票、债券等金融工具投资。
2、关闭式基金：是指基金发行总额不巩固，b。基金单位总数随时增减，没有巩固的存续期限，投资者没关系按基金的报价在规则的营业所申购哐赎回基金单位的一种基金类型。
3、封锁式基金：是指事前确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者没关系议定证券市场买卖的一种基金类型。
4、即期外汇来往：又称现汇来往，是指买卖两边成交后，在两个营业日内管制交割的外汇来往。
5、套汇来往：套汇，是指套汇者操纵同一时刻不同外汇市场的汇率分歧，议定买进和卖出某种外汇赚取成本的行为。
6、黄金期货来往：是来往两边在来往时先签订合约并托付一定的押金，在合约指定的未来某个日期管制交割的来往方式。
二、填空题
1、封锁式、关闭式
2、公司型基金、契约型基金
3、法人资历、虚拟公司
4、来往所、网下发行
5、不抛补套利、抛补套利
三、单项选拔题
1、D
2、D
3、D
4、B
5、B
6、A
7、D
8、C
9、B
10、A
11．以（B）为主体造成的外汇供求，已成为决意市场汇率的主要气力。
A．各国中央银行 B．外汇银行 C．外汇经纪商 D．跨国公司
12、D
13．在全球主要的外汇市场中，日来往量最大的市场是（A）外汇市场。
A．纽约 B．伦敦 C．东京 D．新加坡
14、A
15、C
16、A
17、C
18、C
19、A
20、B
四、占定题
1、×2、√3、√4、√ 5、× 6、× 7、×8、×9、×10、√
五、简答题
1、证券投资基金与股票、债券有什么区别？
答：(1)它们所反映的联系不同（2）它们所筹集资金的投向不同（3）它们的投资收益微风险大小不同。听说电大专业。
2、证券投资基金的分类。
答：（1）从基金规模和基金存续期限的可变性区分，可分为封锁式基金和关闭式基金（2）从基金的组织地势区分，可分为公司型基金和契约型基金（3）从基金的募集方式区分，可分为公募基金和私募基金（4）从基金的风险和收益来区分，可分为滋长型基金、支出型基金和均衡型基金（5）从基金的投资界限来区分，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金（6）从基金的资金源本来历和用处区分，听听电大好吗。可分为在岸基金和离岸基金（7）其他基金类型
3、关闭型基金和封锁型基金有哪些主要区别？
答：（1）基金规模和基金存续期限可变性不同（2）影响基金价值的主要成分不同（3）收益与风险不同（4）对管理人的要求和投资计谋不同
4、何为投资基金？契约型基金投资基金与公司型投资基金有哪些主要区别？
答：投资基金是市场经济高度畅旺的肯定产物，证券投资基金市场在我国金融市场上还是一个对比新的市场。
公司型基金是指议定发行基金的方式筹集资金组成公司，投资于股票、债券等有价证券的基金类型。契约型基金是基于一定信托联系而成立的基金类型，一般由基金管理公司、基金托管机构和投资者（受害人）三方议定信托投资契约设置。公司型基金与契约型基金的主要区别涌而今以下两个方面：（1）法律地势不同。（2）投资者的位置不同。
5、试述当代外汇市场的特色和作用。
答：外汇市场的特色：事实上d。（1）外汇市场已在时空上联成一个高度国际化、一体化的市场（2）外汇市场飘荡不安，风险日益增大（3）政府对外汇市场的联合干涉日趋增强（4）金融创新司空见惯
外汇市场的作用：（1）提供清算任职或充任支出门径（2）为国际经济来往提供资金融通（3）提供外汇保值和投机的场所
作业四
一、名词讲明
1、金融衍生品：又称金融衍生工具，是指设置在基础金融工具或基础金融变量之上，其价值取决于后者价值更改的派分娩品。
2、金融远期：作为合约两边同意在未来日诰日将来期依照敲定价值交流金融资产的合约，是一种绝对对比简单的金融衍生工具。
3、货币互换：是将一种货币的本金和利钱与另一货币的等价本金和利钱举办交流。
4、利率期货：又称国债期货来往，是指期货市场上，投资者支出大批的履约保证金，议定公然竞价方式买卖准则化的，附有益率的国债（国库券、公债）期货合约，在未来某一特定时期举办交割的一种来往方式。C．东京。
5、基础分解：主要是对证券投资的基础面的分解，它议定研究影响证券供应、需求两种气力的更改成分，作为确定某个投资种类内在投资价值的依据。
6、金融监管：是一国政府或金融管理机构以法律为依据对金融行业举办监视管理的行为。
7、注册制：证券投资基金的注册制是指基金只须餍足法规规则的条件，就没关系请求并得到注册。
8、审核制：证券投资基金核准制是指基金不仅要齐全法规规则的条件，还要议定基金主管部门的本质稽察才华设立。
9、音讯披露制度:又称公然制度或公示制度，是指证券发行公司在证券的发行与通畅诸多环节中，依法将与其证券相关的一切确切音讯予以公然，以供投资者作投资占定参考的法律制度。
10、关联关易：是指上市公司可能其控股子公司与上市公司之间发生的转移资源可能仔肩的事项。对于B．伦敦。
二、填空题
1、利率、汇率、商品
2、股票指数
3、没关系带动证券市场上扬
4、高于、投资价值
5、公然、公正、公正
三、单项选拔题
1．从学术角度探究，（C）是衍生工具的两个基础构件。A．远期和互换B．远期和期货C．远期和期权D．期货和期权
2．根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年末，在全球场外衍分娩品来往市场上，（B）是来往最生动的衍生工具。A．外汇远期B．利率互换C．远期利率协议D．利率期权
3．金融互换市场中，下列哪一个来往主体进入市场的宗旨是为了举办投机性来往？（A）。
A．直接用户B．互换经纪商C．互换来往商D．互换代理商
4．利率期货的基础资产为价值随市场利率摇动的（B）。
A．股票产品B．债券产品C．基金产品D．外汇产品
5．金融期权来往最早始于（A）。
A．股票期权B．利率期权C．外汇期权D．股票价值指数期权
6.B
7.C
8.B
9.B
10.A
11.C
12.D
13.B
14、D
15.A
16、A
17.A
18.C
19、B
20、C
四、占定题
1．依照来往场所不同区分，利率互换属于金融衍生工具中的场内来往。（×）
2、√
3、√
4、×
5、×
6、×
7、√
8、×
9、√
10、（×）
五、简答题
1、金融衍生品有哪些基础特征和种类？
答：特征：（1）跨期来往（2）杠杆效应（3）不确定性和高风险（4）套期保值和投机套利共存
种类：（1）根据产品形态。其实新加坡。没关系分为远期、互换、期货和期权四大类。（2）根据原生资产大致没关系分为四类，即股票、利率、汇率和商品。（3）根据来往方式，可分为场内来往和场外来往。
2、金融期货市场的特色？主要来往制度有哪些？
答：金融期货作为期货来往中的一种，具有期货来往的一般特色，但与商品期货绝对比，其合约标的物不是实物商品，而是保守的金融商品，如证券、货币、汇率、利率等。主要来往制度有：（1）“对冲”制度（2）保证金制度（3）每日结清制度(4)每日价值更改限制制度（停板额）
3、与一般商品相比，金融产品有什么特殊性？
答：与一般商品相比，金融产品，特别是证券产品的特殊性主要涌而今：一是产品的价值与时间相关，时间长意味着未来的收益高，反之则低；二是产品保存着不确定性，即产品的价值可能与人们的估计不划一而爆发风险；三是产品实物音讯性，即消耗打发者完全是依照产品所收回的各种音讯来占定其价值，产品有形还是有形与产品价值之间没有肯定的联系。
4、试述金融市场监视管理应遵循的原则。
答：昌吉广播电视大学。（1）依法监管原则(2)“三公”原则（3）志愿原则（4）自我桎梏原则（5）整个风险管理原则
5、如何理解依法监管原则？
答：这是金融监管最基础的原则，即一切金融市场活动必需吻合金融法规和条例，箝制一切违警的来往活动，以保证金融市场安详健壮的发展。依法监管原则的确包括两个层面：一是任何在金融市场活动的金融机构及参与者必需依法接受监管当局的监视与管理，不得以任何理由躲避或变相躲避监管；二是监管当局在依法行使本身监管权益与践诺监管仔肩时，要庄敬执照法律所规则的程序范例办事，打击一切违警的市场来往活动，以确保金融市场体系的有序运转。
学会C．东京
其实昌吉州电大
电大专业